ETF fizyczny czy ETF syntetyczny – to pytanie często zadają sobie osoby rozpoczynające przygodę z inwestowaniem. Na pierwszy rzut oka obydwa rozwiązania wyglądają podobnie: umożliwiają inwestowanie w indeksy, branże czy całe grupy aktywów. Różnią się jednak konstrukcją, a co za tym idzie – poziomem ryzyka i przejrzystością. Wybór odpowiedniego rodzaju ETF ma ogromne znaczenie dla inwestora, zwłaszcza jeśli bezpieczeństwo i stabilność portfela są dla niego priorytetem.
Różne rodzaje ETF – jak działają fundusze inwestycyjne?
Aby zrozumieć różnice między funduszami inwestycyjnymi notowanymi na giełdzie, warto najpierw wiedzieć, jakie są rodzaje ETF-ów. Możemy podzielić je na dwie główne grupy: fizyczne i syntetyczne.
-
ETF fizyczny – fundusz kupuje akcje, obligacje lub inne instrumenty wchodzące w skład indeksu. Jeśli ETF śledzi np. indeks WIG20, to faktycznie ma akcje spółek notowanych na GPW. Dzięki temu inwestor wie, jakie aktywa stoją za jego inwestycją.
-
ETF syntetyczny – zamiast realnych aktywów odwzorowuje zachowanie indeksu przy pomocy kontraktów swap zawieranych z instytucjami finansowymi. To konstrukcja bardziej skomplikowana, ale pozwalająca na śledzenie indeksów czy surowców, do których trudno byłoby uzyskać bezpośredni dostęp.
ETF fizyczny – przejrzystość i bezpieczeństwo
Dla osób, które dopiero zaczynają inwestować, ETF fizyczny wydaje się naturalnym wyborem. Dlaczego? Przede wszystkim jest prostszy w zrozumieniu i daje większą przejrzystość. W raportach funduszu można bowiem sprawdzić, jakie papiery wartościowe zostały zakupione.
Jeśli chodzi o bezpieczeństwo ETF, fizyczne konstrukcje są mniej narażone na ryzyko kontrahenta. To sytuacja, w której druga strona transakcji finansowej nie wywiązuje się ze zobowiązań. Nawet w razie zawirowań na rynku inwestor ma pewność, że jego środki są ulokowane w realnych aktywach.
ETF-y fizyczne to dobry wybór dla inwestorów długoterminowych, którzy traktują fundusz jako podstawę swojego portfela. Mogą też stanowić fundament strategii opartej na stabilnym wzroście wartości i dywersyfikacji ryzyka.
ETF syntetyczny – dostęp do trudnych rynków
Także ETF syntetyczny ma swoje zalety. Dzięki wykorzystaniu kontraktów swap inwestor może zyskać ekspozycję na rynki, do których w normalnych warunkach nie miałby łatwego dostępu. Przykładem mogą być:
-
indeksy rynków wschodzących,
-
ceny ropy,
-
ceny metali szlachetnych,
-
egzotyczne obligacje.
Taka różnorodność sprawia, że rodzaje ETF-ów syntetycznych są atrakcyjne dla bardziej zaawansowanych inwestorów. W tym przypadku nie można zapominać o ryzyku kontrahenta. Jeśli instytucja finansowa, która wystawia kontrakt swap, zbankrutuje lub nie wywiąże się ze zobowiązań, wartość ETF-u może gwałtownie spaść. Dlatego bezpieczeństwo ETF-ów syntetycznych jest oceniane niżej niż fizycznych.
Przyjęło się też, że ETF syntetyczny o wiele lepiej nadaje się dla osób gotowych zaakceptować większą zmienność i wyższe ryzyko w zamian za dostęp do nietypowych rodzajów aktywów.
ETF fizyczny czy syntetyczny – co wybrać?
Ostateczny wybór między ETF-em fizycznym a syntetycznym zależy od profilu inwestora i jego podejścia do ryzyka.
-
Jeśli cenisz stabilność, przejrzystość i ograniczenie ryzyka kontrahenta – wybierz fizyczne rozwiązania.
-
Jeśli jesteś gotów zaakceptować większe ryzyko w zamian za możliwość inwestowania w trudno dostępne rynki – syntetyczne ETF-y mogą być dla Ciebie ciekawym narzędziem.
Warto też pamiętać, że dywersyfikacja portfela może obejmować obydwa fundusze. W ten sposób możesz korzystać z zalet, jednocześnie minimalizując ich wady.
Gdzie inwestować w ETF-y?
Niezależnie od tego, na które rodzaje ETF-ów postawisz, kluczowe znaczenie ma wybór sprawdzonego brokera. W Polsce jednym z liderów w dostępie do ETF-ów i innych instrumentów finansowych jest OANDA TMS. Platforma oferuje całą gamę funduszy, zarówno fizycznych, jak i syntetycznych, dzięki czemu łatwo dopasujesz inwestycje do swojego stylu i tolerancji na ryzyko. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o ofercie sposobach inwestowania, sprawdź zakładkę ETF, gdzie znajdziesz praktyczne informacje i dostępne instrumenty.
Jak widzisz, ETF-y to jeden z najprostszych i najbardziej efektywnych sposobów inwestowania w całe indeksy i rynki. ETF fizyczny zapewnia przejrzystość i bezpieczeństwo, natomiast ETF syntetyczny daje szansę na ekspozycję na trudne i egzotyczne rynki – w zamian za większe ryzyko. Decyzja należy do Ciebie, dlatego wybierz świadomie i zrób pierwszy krok do budowy solidnego portfela inwestycyjnego. Powodzenia!
Artykuł sponsorowany
Inwestowanie wiąże się z ryzykiem
